Финансовые рейтинги сырьевого сектора ГМК руды обеднели

В 2012 г. в сырьевом секторе украинского ГМК несколько стали лучше финпоказатели угольных и ферропредприятий, в то время как результаты рудокопов значительно усугубились, а коксохимики окончили год с рекордными за ближайшее время убытками. Текущий год обещает малозначительное улучшение рентабельности всех подотраслей, не считая углепрома.

Углепром

Суммарная выручка (незапятнанный доход) 6 огромнейших углекомпаний в 2012 г. выросла на $370 млн. Больший прирост у «ДТЭК Комсомолец Донбасса» – на 73%, у компании «ДТЭК Павлоградуголь», представившей за 2012 г. отчетность по интернациональным эталонам денежной отчётности (МСФО), незапятнанный доход вырос на 37%.

У шахты им. Засядько выручка снизилась на 37%, доходы других углекомпаний в анализируемой группе остались на уровне предшествующего года.

Топ-6 угольных компаний по чистому доходу (выручке) от реализации продукции, млн. грн.:

Предприятия

2012 г.

2011 г.

«ДТЭК Павлоградуголь»

7 865,983*

5 735,725

Шахтоуправление «Покровское»

4 088,12

3 608,816

«Краснодонуголь»

2 857,963

2 975,953

«ДТЭК Комсомолец Донбасса»

2 653,496

1 535,446

Шахта им. Александра Засядько

1 159,320

1 853,066

Шахтоуправление «Донбасс»

835,968*

848,356

* - данные по МСФО

Источник: ugmk.info по данным отчетности компаний

Общий уровень незапятанной прибыли ведущих углепредприятий в 2012 г. несколько вырос – сначала, за счет трехкратного улучшения характеристик ШУ

«Покровское» (до около $500 млн., тут и дальше курс – 8,1 грн. за 1$) и выхода из зоны убытков наикрупнейшей компании сектора, «Павлоградугля» (прибыль $12 млн. против убытков $110 млн. год назад).

В то же время, прибыль

«ДТЭК Комсомолец Донбасса» свалилась более чем в два раза, до $7,1 млн., входящий в состав горнодобывающего дивизиона «Метинвеста» «Краснодонуголь» в прошлом году нарастил убытки в 2,5 раза – до $40 млн. Продолжают расти убытки шахты им. Засядько, некогда 1-го из более выгодных компаний отрасли: в 2012 г. – уже $13,4 млн.

«Комсомолец Донбасса» и ш/у «Донбасс» добывают энергетический уголь, тогда как другие выставленные в рейтинге компании – коксующийся.

Топ-6 угольных компаний по размеру незапятанной прибыли, млн. грн.:

Предприятия

2012 г.

2011 г.

Шахтоуправление «Покровское»

382,074

121,625

«ДТЭК Павлоградуголь»

100,572*

-891,998

«ДТЭК Комсомолец Донбасса»

58,201

122,343

Шахта им. Александра Засядько

-108,564

-34,25

Шахтоуправление «Донбасс»

-205,331*

-254,996

«Краснодонуголь»

-323,735

-144,288

* - данные по МСФО

Источник: ugmk.info по данным отчетности компаний

Коксохимия

Суммарный объем выручки КХЗупал практически на $450 млн., до $3,65 миллиардов.

«Фаворитом» по падению выручки в абсолютном выражении стал Авдеевский КХЗ – практически на 3 миллиардов. грн. В относительном выражении наибольшее падение показали Макеевский КХЗ – практически 80% и «Енакиевский КХП» - 60%.

У входящих в группу

«Донецксталь» Нусенкиса Ясиновского КХЗ и «Макеевкокса» доход свалился приблизительно на 22%, у Днепродзержинского КХЗ на 27%, и практически на столько же у «Баглийкокса».

Топ-11 коксохимических компаний по чистому доходу (выручке) от реализации продукции, млн. грн.:

Предприятия

2012 г.

2011 г.

Авдеевский КХЗ

8 830,122*

11?637,08

Алчевский КХЗ

7 022,294*

7 691,880

Ясиновский КХЗ

3 501,122*

4?516,606

«Запорожкокс»

3 226

3 514,758

«Макеевкокс»

2 643,546

3 431,576

«Баглийкокс»

1 159,368*

1 423,422

Днепродзержинский КХЗ

1 046,936*

1 430,608

«Енакиевский коксохимпром»

897,621

2 278,479

«Донецккокс»

773,208*

978,177

Харьковский коксовый завод

379,045

371,620

Макеевский КХЗ

87,581*

418,763

* - данные по МСФО

Источник: ugmk.info по данным отчетности компаний

В 2012 г. суммарный незапятнанный убыток компаний сектора вырос в 4 раза – до -1495,35 млн. грн., либо $184,5 млн. С прибылью окончили год только четыре предприятия, при всем этом характеристики умеренного Харьковского КЗ, производящего литейный кокс, оказались выше, чем практически у всех фаворитов отрасли.

В пару раз ухудшили финпоказатели, но все таки с маленький прибылью окончили год КХЗ группы

«Донецксталь» (Ясиновский КХЗ и Макеевкокс»), Макеевский КХЗ – с малозначительным убытком. Принадлежащие «Евразу» ДКХЗ и «Баглийкокс» нарастили убытки в 4-5 раз.

Наибольшее ухудшение результатов у ведущего предприятия сектора – Авдеевского КХЗ – убытки которого выросли в 4 раза (на $105 млн.) – до $137 млн. Из других коксохимов, входящих в сферу воздействия

«Метинвеста» и СКМ Рината Ахметова, отметим разве что улучшение характеристик «Запорожкокса», убытки которого сократились в 12 раз.

Топ-11 коксохимических компаний по размеру незапятанной прибыли, млн. грн.:

Предприятия

2012 г.

2011 г.

Ясиновский КХЗ

67,9*

120,017

Харьковский коксовый завод

18,192

10,585

«Макеевкокс»

13,301

61,442

Алчевский КХЗ

3,671

-23,307

Макеевский КХЗ

-1,347*

0,173

«Запорожкокс»

-18,039

-227,407

«Енакиевский коксохимпром»

-19,479

-10,769

«Донецккокс»

-30,109*

57,957

«Баглийкокс»

-172,692*

-46,006

Днепродзержинский КХЗ

-247,165*

-53,834*

Авдеевский КХЗ

-1 109,583*

-254,25

* - данные по МСФО

Источник: ugmk.info по данным отчетности компаний

Железорудное сырье

Суммарный незапятнанный доход рудокопов в 2012 г. сократился на 15% ($1,28 миллиардов.), до $7 миллиардов. Из больших компаний прирост проявили только

«Сухая Опора» (более чем в два раза), ЗЖРК и МГОК. Посреди фаворитов отрасли большим падением отметился ЦГОК – 24%, у ИнГОКа и СевГОКа – порядка 21-22%, чуток меньше свалился доход ПГОКа – на 16%. Двукратное падение зафиксировано у ОГОКа, который, как и МГОК, добывает марганцевую руду.

Умеренные, но довольно постоянные результаты проявили известняковые ГОКи, не считая Докучаевского ФДК, который уменьшил выручку на третья часть.

Топ-15 железорудных компаний по чистому доходу (выручке) от реализации продукции, млн. грн.:

Предприятия

2012 г.

2011 г.

Ингулецкий ГОК

11 729,959*

14 507,916

Северный ГОК

11 465,839

14 648,293

Южный ГОК

8 242,976*

10 766,746

Полтавский ГОК

7 740,662*

9 205,516

Центральный ГОК

4 879,935

6 424,843

ГОК «Сухая Балка»

4 573,769*

1 980,940

Криворожский ЖРК

3 057,548

4 002,038

Запорожский ЖРК

1 981,969

1 720,628

Марганецкий ГОК

912,875*

798,509

Комсомольское РУ

616,022*

669,965

Докучаевский ФДК

610,829*

907,065

Орджоникидзевский ГОК

365,546*

875,039

Балаклавское РУ

267,793

272,316

Дружковское РУ

185,434

141,993

Новотроицкое РУ

174,904*

236,566

* - данные по МСФО

Источник: ugmk.info по данным отчетности компаний

По незапятанной прибыли в 2012 г. после рекордов предшествующего года – сплошные антирекорды. Отличился ПГОК, снизивший прибыль в 5,5 раза – до $48 млн. У ЦГОКа прибыль свалилась в три раза – до $94 млн., у КЖРК в два раза – до $95 млн., у ЮГОКа – также в два раза, до $295 млн., у СевГОКа – на 43%, до $436 млн., у ИнГОКа – на 28%, до $588 млн.

Суммарная прибыль компаний сектора в 2012 г. свалилась в два раза – с $3,1 миллиардов. до $1,65 миллиардов. Совокупная прибыль 3-х

«метинвестовских» ГОКов (ИнГОК, СевГОК и ЦГОК) сократилась с $1,9 миллиардов. до $1,11 миллиардов., практически на 41%. Конкретно это стало формальной предпосылкой принятого «Метинвестом» решения в первый раз за 6 лет отрешиться от выплаты дивидендов.

Топ-15 железорудных компаний по размеру незапятанной прибыли, млн. грн.:

Предприятия

2012 г.

2011 г.

Ингулецкий ГОК

4 766,413*

6 584,382

Северный ГОК

3 534,477

6 249,152

Южный ГОК

2 389,607*

4 859,796

Криворожский ЖРК

772,156

1 743,515

Центральный ГОК

761,185

2 599,195

Запорожский ЖРК

401,928

372,448

Полтавский ГОК

385,759*

2 137

ГОК «Сухая Балка»

205,520*

617,469

Докучаевский ФДК

77,336*

227,804

Комсомольское РУ

67,883*

99,681

Новотроицкое РУ

33,413

83,398

Дружковское РУ

15,417*

-41,166

Марганецкий ГОК

-0,565*

-194,146

Балаклавское РУ

-23,703?

0,396

Орджоникидзевский ГОК

-46,612*

-184,198

* - данные по МСФО

Источник: ugmk.info по данным отчетности компаний

Огнеупорные предприятия

У огнеупорщиков характеристики по выручке в целом остались на уровне предшествующего года и суммарно по 9 компаниям отрасли составили всего 212 млн. Некординально улучшили результаты Красногоровский ОЗ, Ватутинский и Великоанадольский ОК, ухудшили –

«Запорожогнеупор», Пантелеймоновский ОЗ (на 22%), Кондратьевский ОЗ и Красноармейский ДЗ.

Есть основания ждать, что финпоказатели

«Запорожогнеупора», наикрупнейшго в Украине предприятия по производству огнеупорных изделий, будут улучшаться после официального включения его в состав «Метинвеста».

Топ-9 огнеупорных компаний по чистому доходу (выручке) от реализации продукции, млн. грн.:

Предприятия

2012 г.

2011 г.

«Запорожогнеупор»

583,187*

601,306

Часовоярский ОК

287,386*

282,699

Красногоровский ОЗ

220,187

189,693

Пантелеймоновский ОЗ

149,248*

191,698

Ватутинский ОК

133,468*

111,894

Кондратьевский ОЗ

131,725*

163,158

Великоанадольский ОК

104,394

97,482

Красноармейский ДЗ

100,714

105,4

Майдан-Вильский комбинат огнеупоров

5,959

7,354

В 2012 г. все (не считая Ватутинского ОК) предприятия отрасли значительно ухудшили характеристики: суммарный убыток 9 заводов составил 58,743 млн. грн. (порядка $7,25 млн.) по сопоставлению с совокупной прибылью в 51,999 млн. грн. ($6,41 млн.) в 2011 г.

Наилучший итог у Красноармейского ДЗ – всего чуток более $1 млн. прибыли, худший – у Великоанадольского ОК,

«наработавшего» $2,6 млн. убытков.

Топ-9 огнеупорных компаний по размеру незапятанной прибыли, млн. грн.:

Предприятия

2012 г.

2011 г.

Красноармейский ДЗ

8,35

15,874

«Запорожогнеупор»

6,143*

17,486

Ватутинский ОК

1,016*

-2,99

Часовоярский ОК

0,362*

21,593

Майдан-Вильский ОК

-0,853*

-0,735

Пантелеймоновский ОЗ

-15,321*

19,234

Красногоровский ОЗ

-16,697*

-0,614

Кондратьевский ОЗ

-20,386*

-12,488

Великоанадольский ОК

-21,357

-5,361

Ферросплавы

Суммарная выручка 3 феррозаводов в 2012 г. свалилась на 20% - до $968 млн.

Топ-3 ферросплавных компаний по чистому доходу (выручке) от реализации продукции, млн. грн.:

Предприятия

2012 г.

2011 г.

Никопольский ЗФ

5 152,253*

6 693,277

Запорожский ЗФ

1 485,069*

1 568,198

Стахановский ЗФ

1 201,721

1 418,145

В то же время, совокупные убытки компаний отрасли в 2012 г. уменьшились в два раза – с $470 млн. до $231 млн. НЗФ уменьшил их на $163 млн., до $184 млн., ЗЗФ – на $76 млн., до $18 млн. Убытки СЗФ остались на уровне $29 млн.

Топ-3 ферросплавных компаний по размеру незапятанной прибыли, млн. грн.:

Предприятия

2012 г.

2011 г.

Запорожский ЗФ

-144,826*

-758,920

Стахановский ЗФ

-235,526*

-235,161

Никопольский ЗФ

-1 488,021*

-2 810,811

Финпоказатели в секторе готовой металлопродукции

Follow us